Сказку о Пусалочке знают все дети, но бабушка настаивает, что это все чистая правда. Когда она была маленькой, ей даже довелось участвовать в судьбе этой мистической героини, которая по воле злого колдуна оказалась в цирке. Брату и сестре пришлось немало пережить, чтобы освободить Русалочку и избавить магический мир от присутствия злой силы. Или это все-таки бабушкина сказка на ночь и ничего подобного в реальном мире быть не может?